선물운용 썸네일형 리스트형 선물운용파트-투자자산운용사 -콘탱고 상태일때 설명 만기시점의 예상현물가격이 선물가격보다 낮게 형성된다. 선물시장 전체적으로 헤저들이 매수헤지 우위에 있다. 선물가격은 만기가 가까워질수록 하락할것으로 예상된다. 선물 매도포지션을 가진 투기거래자들이 이익을 볼수 있는 가능성이 커진다. -주가지수선물가격에 대한 설명 잔존기가이 짧아질수록 선물가격은 하락한다. 현물주가지수가 상승하면 선물가격도 하락한다. 배당수익률이 상승하면 선물가격도 하락한다. 무위험이자율이 상승하면 선물가격도 상승한다. -선물을 이용한 헤지거래 설명 헤저는 현물의 가격변동위험을 회피하는 대신 베이시스위험에 노출된다. 주식가격 변동폭이 선물가격 변동폭보다 상대적으로 클 경우, 헤지비율을 1도보다 크게 유지함으로써 주식의 가격변동위험을 회피할수있다, 헷징기간의 불일치에서.. 더보기 이전 1 다음