안랩 053800 의 평가

지금 안랩은 지난 대선의 영향으로 주가가 엄청 상승했다가 내려가고 있는 중이다. (주봉)
하지만 대선으로 과대평가 되었지만 안랩의 성장성은 눈을 뜨고 살펴봐야 한다.

위의 자료를 보다시피 정보보호 시장의 성장성은 매우 크다고 볼 수 있다.


자료=기업IR자료

시장 성장성을 알려주듯 안랩의 성장하고 있다.
특히 정보보호 컨설팅, 보완관제 성장성이 매우크다.
외부상품은 지금 안랩사이트에서 중소기업제품을 팔고있다. 특히 v3를 설치한 컴퓨터에서는 자동으로 안랩몰 광고가 노출되므로
안랩몰 성장성도 크다고 볼수있다.
 
그러나 주된상품인 v3 lite가 무료로 사용할수있다는 점은 약점이다.

출처: http://coolpunch.tistory.com/679

그러나 v3가 백신순위에서 보면 순위가 낮다. 즉 v3가 다른 백신보다 바이러스를 잘 못잡는다는 것을 의미한다.
이러한 점은 v3가 현재 국내시장에서는 잘 나가고 있지만 국외시장에는 잘 활약 못할수도 있다는 것을 의미한다.

출처:http://media.daum.net/economic/industry/view.html?cateid=1038&newsid=20111111023909378&p=hankooki

2011년도 자료이긴 하지만 현재 안랩이 최고의 점유율을 보이고 있다.

적정주가는 정확히 평가하기 어렵지만
최근 중국법인의 적자를 생각한다면 지금 바로 투자하는 것보다는
주가가 적정가치를 따라갈때까지 투자를 보류하는것이 좋다고 생각한다.
단기적 저점은 35000 으로 예상한다.

한 줄 평가: 성장성은 충분하나 과대평가된 주식.