에스와이스틸텍 수요예측 결과 및 청약 안내

데크플레이트 제조판매 및 설치 전문기업인 에스와이스틸텍은

지난 10월 23일 ~ 10월 27일까지 진행된 수요예측을 성공적으로 마치고

10월 31일에 수요예측 결과를 발표하였는데요

 

먼저 기업을 알아보기 전에 동사의 제품인 데크플레이트에 대해 먼저 알아보겠습니다.

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데크플레이트 시공 모습 (출처:https://www.dnews.co.kr/uhtml/view.jsp?idxno=202105231334245360029)

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데크플레이트란?

건축물의 바닥슬래브 구성 시 콘크리트 타설을 위한 금속조립구조제로

기존의 합판 거푸집의 재래식 공법을 대체한 건축자재 입니다.

현재는 아파트 등의 주거시설 뿐만 아니라, 복합시설 및 물류센터 등

전 건축물에 상용화된 필수 건축품목 중 하나 입니다.

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즉 데크플레이트는

건물에서 바닥 및 천장을 만들때 사용하는 제품입니다.

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출처: 철골공사 무지보 거푸집동바리(데크플레이트 공법) 안전보건작업 지침 - 한국산업안전보건공단

데크플레이트는 위와 같이 시공됩니다.

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데크플레이트는 기존 방식 대비

①인적자원 투입이 적으면서 ②공기단축에 유리하고

③자재운반 및 양중작업이 시 상대적으로 안전하여

데크플레이트 공법의 적용이

앞으로도 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.

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다음으로 에스와이스틸텍에 대해 알아보겠습니다.

에스와이스틸텍은 생산한 제품을 전국 98개의 대리점을 통해 판매하며

또한 대형 건설사 위주로 직접 공사를 진행하고 있습니다.

이렇듯 에스와이스틸텍의 매출은 건설업황에

따라 영업비율을 조절하고 있습니다.

이 덕분에 다른 회사 대비 좋은 순이익률을 보여주고 있습니다.

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하지만

2020, 2021년은 코로나19 및 원재료 값 폭등으로

영업이익, 당기순이익이 안좋았다고 하네요

에스와이스틸텍은 성장을 위해

생산CAPA 확대, 신규제품 개발, 그룹사 연계 영역 확대를 노리고 있습니다.

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그럼 에스와이스틸텍의

수요예측 결과 확인해 보실까요?

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신주 100% (7,000,000주, 약 126억원) 모집에 총 참여건수는 1,933 건

경쟁률은 1,113.85 대1을 보여주었습니다.

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희망 공모가 밴드가 1,200 ~ 1,500원이었음에도 불구하고

공모가 상단 이상인 1,800원 이상에 (공모가 상단 +20% UP,

참여기관기준 96.74%, 수량기준 96.69%)

상당히 많이 신청한 것을 볼 수 있습니다.

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다만, 확정공모가 1,800원을 쓰지 못한

약 40곳의 기관투자자들은 해당 주식을 배정 받지 못하였네요

 

아쉽겠습니다.

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다음을 확약기관 및 신청수량을 살펴보면 다음과 같습니다.

약 112곳의 기관이(기관기준 약 5.79%, 수량기준 약 6.70%) 확약을 한 것으로 볼 수 있는데요

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이는 다소 낮은 수치입니다.

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확정 공모가 기준 유통가능 금액은 약 140억원이며, 유통가능 물량은 약 25.48%입니다.

시가총액은 약 551억원정도입니다.

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사실, 시가총액 500억원때 기업들을 볼 때,

기관투자자들은 많은 주식을 배정 받기 위해 무조건 참여를 하는 경우가 많이 있습니다.

이 때문에 다소 확정 공모가가 희망 공모가 밴드 대비 높아지는 경우가 있습니다.

 

이 기업 역시 시가총액이 다소 낮고, 유통금액도 적어

수요예측 경쟁률이 높게 나온것으로 보입니다.

다만, 최근 시장 상황이 좋지 못한 관계로

확약은 다소 낮았던 것으로 보입니다.

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에스와이스틸텍은 회사설립이후 총 4번의 유상증자를 진행하였습니다.

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*동사는 지난 22년 8월 17일에 액면분할(10,000원 ->500원)을 진행하였습니다.

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다만, 대부분의 주요 주주들이 최대주주와 관련된 분들이며

사실상 유통될 가능성이 없는 주식들입니다.

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*소액주주들 역시 회사설립 때 참여한 분들입니다. (다만, 현재는 퇴사한 임직원입니다.)

퇴사하신분들은 현재 회사와 상관이 없기 때문에

상장 당일 매각이 가능합니다.

(확정 공모가 기준 1,500,000주, 약 27억원)

 

그리고

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동사는 지난 2023년 9월 25일에 사모채권을 발행하여 35억원을 조달하였는데요

*해당 채권은 주식관련 내용이 없으므로, 해당 채권을 통해 발행될 주식은 없습니다.

 

이는 동사의 생산capa확장을 위해 진행된 것으로 보입니다.

동사는 제2공장 설립계획을 이행하고자

2025년까지 예상되는 추가 시설투자 누적합계 금액인

약 262억원을 금번 상장 공모로 유입되는 자금과

시설투자 차입금, 영업현금흐름으로 충당할 계획을 가지고 있음을 밝혔네요.

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다음으로 청약에 대해 알아볼까요?

에스와이스틸텍의

​청약은

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11월 01일 ~ 11월 02일까지

KB증권에서 진행을 합니다.

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에스와이스틸텍(365330) 공모내용 요약 정리

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상장 시장 : 코스닥​

확정공모가 : 1,800원 (상단+20% UP )

공모금액 : 약 126 억원 (신주100%)

예상 시가총액 : 약 551 억원

유통가능금액/비율 : 약 140 억원 / 25.48 %

청약일: 2023-11-01~11-02

환불일 : 2023-11-06

상장예정일 : 2023-11-13 (월)

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* 본문은 매수 · 매도 포함 투자 판단과 관련한 어떠한 권유 또는 직접적인 참고 사항으로 해석되어서는 안됩니다.​​

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