에코아이 수요예측 결과 및 청약 안내

온실가스 감축사업을 하고 있는 에코아이는

지난 11월 01일 ~ 11월 07일까지 진행된 수요예측을 마치고

11월 09일에 수요예측 결과를 발표하였는데요

 

먼저 온실가스 감축사업의 꽃인 탄소배출권에 대해 알아보겠습니다.

탄소배출권 시장은 정부가 정의하는 감축의무를 바탕으로

배출권을 거래하는 "규제적 시장"과 감축의무가 없는 기업이나

NGO등 다양한 주체가 자발적으로 참여하는 "자발적 시장"으로 구분됩니다.

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규제적 시장에서는 법적인 온실가스 감축의무가 있는 기업(국가)만

감축의무 달성을 위해 탄소배출권 거래가 가능하며,

자발적 시장에서는 온실가스 감축의무가 없는 기업이나 조직도

사회적 책임과 환경보호(탄소중립등)를 위해 배출권을 거래할 수 있습니다.

배출권을 받을려면 어떻게 해야 할까요?

먼저 우리가 탄소를 이렇게 감축했습니다라는 것을 알려야 하고

그것을 확인 및 인증해주는 기관이 있어야

배출권 받을 수 있는데요

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탄소배출권을 확인 및 인증해주는 곳은 다음과 같습니다.

출처:한국에너지공단

1. 유엔기후변화협약(UNFCCC)에서 CDM사업(청정개발체계)을 통해

온실가스 감축실적(CERs)​

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출처: KRX 배출권시장 정보플랫폼

2. 국내업체가 국내 및 해외의 CDM사업(청정개발체계)을 통해 온실가스 감축실적(CERs) 중

환경부 장관이 최종적으로 인증한 실적(KOC, i-KOC)

3. 대표적 자발적 탄소배출권 발행기관 (Verra, Gold Standard)가

발행 및 인증한 감축실적 (VCS, VER)

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이러한 실적들을 탄소배출권으로 인정 받을 수 있습니다.

여기서 CDM사업이란? 다음과 같습니다.

Clean Development Mechanism(청정개발체제)

교토의정서 제12조에 규정된 것으로 선진국인 A국이 개발도상국인 B국에 투자하여

발생된 온실가스 배출 감축분을 자국의 감축 실적에 반영할 수 있도록 하는 제도​

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출처: 한국에너지공단

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'Coherent Market Insights 2023' 에 따르면 글로벌 탄소배출권 시장 규모는 2019년 2,115억 달러에서 2017년 2조 4,078억 달러로 연평균성장률 30.7%의 높은 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.

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다음으로 동사가 어떤기업인지 알아보겠습니다.

동사는 온실가스 감축사업을 통해 매출을 키워나가고 있습니다.

동사는 2017년부터 해외투자를 진행하였는데요

해당 투자가 2020년부터 매출을 만들어냈습니다.

해당 사업을 최소 10년 이상 수익을 만들어 낼 수 있다고 하네요.

동사는 초기에는 자기자본을 통해 사업을 진행하고

이를 통해 탄소배출권을 받을 수 있는지 선 검증을 진행한다고 합니다.

이후 본격적인 투자를 진행한다고 합니다.​

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동사는 상장을 통해

대외 신인도 및 공신력을 높이려고 상장을 추진하고 있으며

또한

자기자본 투자를 증가시켜 더 많은 수익을 창출하려고 합니다.

에코아이가 만든 기록들

동사는 증권신고서 제출일 현재(2015년~2023년) 누적 기준으로

전체 13.1%에 해당하는 탄소배출권(KOC)을 발급받았으며

이는 국내 업체 중 2위 수준에 해당한다고 하네요

또한 동사는 증권신고서 제출일 현재 누적(2021년~2023년) 기준으로

전체 55.3%에 해당하는 탄소배출권(i-KOC)을 발급받았으며

이는 국내 업체 중 1위 수준이라고 하네요.

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그럼 에코아이이의

수요예측 결과 확인해 보실까요?

신주 100%모집에 (2,079,000 주, 약 722억원) 모집에

총 참여건수는 852건에

경쟁률은 75.14대 1을 기록하였습니다.

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*다소 특이한점은 우리사주조합 배정물량이 0.4% 감소하였고,

해당 물량은 기관투자자에게로 넘어았습니다. (약 9,085주 , 약 3억원)​

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대부분의 기관투자자들은 상단에 참여하였으며 그 이상 참여가격도 눈에 띄네요

하지만 166개의 기관들은 다소 부정적으로 본듯 하네요

참여기관 기준 약 19.48%가 부정적으로 보았네요

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확약을 살펴보면 다음과 같습니다.

약 20 곳의 기관이(기관기준 약 2.35 %, 수량기준 약 3.99 %)

확약을 한 것으로 볼 수 있었습니다.

다만, 배정받지 못한 기관도 포함이 되어 있기 때문에 주의해야 합니다.

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수요예측에 대해 평가를 하면

참여한 대부분의 기관들이 동사의 기업가치를 평가하는데 많은 애를 먹었던 것으로 보입니다.

주관사가 제시한 비교기업들 중 동사와

비슷한 사업을 하는 회사가 사실상 거의 없었기 때문입니다.

또한 공모주 시황도 그렇게 좋지 못하다 보니

다소 보수적인 접근을 한 것으로 보입니다.​

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상장후 총 주식수는 9,877,043주이며 시가총액으로 약 3,427억원이며

유통가능 주식수/비율/금액은 2,463,348주 / 24.94% / 약 855 억원입니다.​

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동사는 2022년 12월 07일 주식매수선택권 행사 및

2022년 12월 28일 우리사주조합을 대상 제3자유상증자에 따라 주식발행을 실시하였습니다.

2018년도에 유상증자를 실시하였으나, 누구에게 발행되었는지는 알 수 가 없었습니다.

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*동사는 2005년 4월 6일 정보통신공사업 등을 사업목적으로 장백정보통신 주식회사로 설립되었으며, 2013년 8월 27일 환경컨설팅 업체인 주식회사 에코아이를

흡수합병 하면서 상호를 주식회사 에코아이로 변경하였음.​

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그리고 동사는 배당을 진행하였는데요

동사는 기업설명회에서 주주친화적으로 운영을 할 예정이며

전년도와 비슷한 정책을 유지할 계획임을 밝혔습니다.

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다음 청약에 대해 알아볼까요?

에코아이의

​청약은

​

11월 10일 ~ 11월 11일까지

KB증권에서 진행을 합니다.

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에코아이(448280) 공모내용 요약 정리

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상장 시장 : 코스닥

확정공모가 : 34,700 원 (공모가 상단 )

공모금액 : 약 727 억원 (신주100%)

예상 시가총액 : 약 3,427 억원

유통가능금액/비율 : 약 855 억원 / 24.94 %

청약일: 2023-11-10 ~ 11-13

환불일 : 2023-11-15

상장예정일 : 2023-11-21 (화)

* 본문은 매수 · 매도 포함 투자 판단과 관련한 어떠한 권유 또는 직접적인 참고 사항으로

해석되어서는 안됩니다.​​

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