아이엠비디엑스 수요예측 결과 및 청약 안내

 

암 조기진단 및 정밀치료를 주력으로 하는 아이엠비디엑스가

지난 03월 14일 ~ 03월 20일까지 진행된 수요예측을 마치고

03월 22 일에 수요예측 결과를 발표하였는데요

 

먼저 어떤 기업인지 알아보겠습니다.

 

동사는 혁신적인 액체생검 기술에 기반하여 암발생 전주기에 걸쳐

환자 맞춤형 정밀의료 및 조기진단을 가능하게 함으로써

암정복에 도전하는 글로벌 헬스케어 기업입니다. 

 

 

 

암 정밀의료의 핵심은 조직생검(solid biopsy)을 통해 보다 정밀하게

암세포의 유전자변이를 분석하고 다양한

스크리닝 검사를 통해 최대한 조기에 암을 탐지하는 것입니다. 

 

 

조직생검은 환자에게서 종양이 의심되는 조직을 직접 떼어내어 검사하는 방법이지만,

액체생검은 혈액, 소변, 흉수, 뇌척수 등과 같은 체액 내 부유하는

세포 유리 DNA(cell-free DNA, cfDNA)를 이용하여 암 조직에서

유래한 순환 종양 DNA(circulating tumor DNA, ctDNA)를 발견하고

종양 성분을 검출함으로써 암을 진단하는 방법입니다.

 

 

ctDNA는 종양이 성장하면서 세포자연사(apoptosis) 등 다양한 기전을 통하여 혈액 등으로 배출된 세포내부의 유전자입니다. 혈액 내 존재하는 ctDNA의 양은 일반적으로 종양의 병기에 따라 다르게 나타납니다.

 

암을 조기 진단하기 위해서는 유전자 변이에 비해

비교적 암 발생 초기에 발생하여 더 많은 암세포에서 유지되는 것으로

알려진 메틸레이션 변화를 확인해야 할 뿐만 아니라,

0.001% 미만의 ctDNA를 탐지하는 고도화된 검출기술과 전략이 필요합니다.

 

 

 

-  알파리퀴드 제품의 표적 암 유전자 목록-

 

알파리퀴드®100은 암 관련 주요 유전자 118개의 유전자변이 여부를 분석할 수 있는

하이브리드 캡처 기반의 NGS 패널로서, 혈액 10mL를 이용하여

종양으로부터 기원한 유전자변이를 분석하여 맞춤 표적치료제를 선별하고,

치료효과 모니터링, 항암제 내성 유전자변이 발굴 등에 활용되고 있습니다. 

 

-  항암치료 중 정확한 경과의 모니터링이 가능-

 

캔서디텍트는 먼저 환자 암조직의 유전자변이를 선별하여 개인 맞춤형 혈액진단용 패널을 만들고, 수술 후 환자의 혈액을 이용하여 재발 여부를 탐지하게 됩니다.

현재 전 세계 최초로 개발된 미국 시그나테라TM(SignateraTM) 제품은

조직유래 중합효소 연쇄 반응법(polymerase chain reaction, PCR) 기반 제품으로

16개의 유전자변이 만을 검사하고 ctDNA 검출한계는 0.01 % 인 반면,

 

동사가 개발한 디텍트 기술은 종양 유전체 변이 정보 기반 개인 맞춤형 패널 검사,

최대 500개의 모니터링 변이 추적 관찰 기술, ctDNA의 절편을 효율적으로

증대하는 기술, 저항성 돌연변이를 가지는 암세포의 발생 검사 기술 등

4대 세부기술을 기반으로 하여 0.001% 까지의 ctDNA 검출이 가능하다는 장점이 있습니다. 

 

 

 

제품이 개발된 후 국내 임상 적용, 국내 연구자와의 연구 등으로

대부분의 매출이 발생하고 있는 상황이며,

해외 매출도 2021년부터 발생하여 빠른 속도로 성장 중입니다.

 

2021년 대만 시장 진입에 성공한 이래 매년 수출국이 다양해지고 있습니다.

최근 3분기말 기준 6개 국가에서 매출이 발생하고 있습니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

그럼 아이엠비디엑스의 

수요예측 결과 확인해 볼까요?

 

 

이번 공모는 신주모집 2,500,000 주로 진행되는데

(확정공모가 13,000원 기준 약 325억원  )

총 참여건수 2,171 건 

경쟁률은 865.73 대1을 기록하였습니다.

 

 

공모가 밴드가 7,700원 ~ 9,900원   이었음에도 불구하고

대부분의 기관들이 공모가 상단을 초과하여 참여하여

최종공모가는 13,000 원 결정되었습니다.

확정공모가는 공모가 상단 대비 약 31.31% UP 되었습니다.

 

아쉽게도 확정 공모가 미만으로 수요예측에 참가하신 75개의 기관분들은

배정을 받지 못하게되었네요.

 

 

확약의 경우 76 곳 건수기준 3.5 %, 물량기준 4.5 %가

확약에 참여한 것으로 볼 수 있습니다.

다만, 배정받지 못한 기관도 포함이 되어 있기 때문에 주의해야 합니다.

 

동사의 주주구성은 다음과 같습니다.

 

동사의 상장예정주식수 13,992,625 주이며 이는 확정공모가 13,000 원 기준,

시가총액은 약 1,819 억원이며

약 21.45 %에 해당하는 3,001,543 주, 약 390억원은

상장 직후 유통가능물량입니다.​

 

증권신고서 제출일 현재, 공모주식 및 상장주선인 의무인수 주식을 포함하여

동사의 보통주 상장예정주식수는 13,992,625주이며,

주식매수선택권의 보통주 전환으로 인한 발행가능주식수는 1,060,000주로,

완전희석 가정시 상장가능주식수는 총 15,052,625주입니다.

 

 

수요예측을 평가해보면 

 

2023년 연말에 상장한 에코프로머티 이후 매우 긍정적으로 급변한 공모주 시장

덕분에 많은 투자관심이 몰렸는 것으로 보입니다.

높은 기술력(기술성 평가 A, A)으로 향후 성장 가능성을 높게 평가한듯 하나

공모금액이 500억 미만, 상장후 유통가능 금액 500억 미만이기 때문에높은 경쟁률을 보여준것으로 보입니다.(이때문에 확정 공모가가 높아진것으로 예상됩니다.)다만, 기존 주주들의 락업기간이 1개월, 3개월이 많기 때문에 기관투자자들의 락업이 적었던 것으로 보입니다.

 

 

다음 청약에 대해 알아볼까요?

아이엠디비엑스의 청약은

2024.03.25  ~ 03.25 일까지

미래에셋증권 에서 진행을 합니다.

 

* 본문은 매수 · 매도 포함 투자 판단과 관련한 어떠한 권유 또는 직접적인 참고 사항으로

해석되어서는 안됩니다.​​