LS머트리얼즈 수요예측 결과 및 청약 안내

성장성과 안정성을 갖춘 LS그룹 탄소중립 벨류체인 핵심기업인 LS머트리얼즈가

지난 11월 22일 ~ 11월 28일까지 진행된 수요예측을 마치고

11월 30일에 수요예측 결과를 발표하였는데요

 

먼저 어떤기업인지 알아보겠습니다.

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동사는 울트라캐패시터를 개발하고 있는 본사

알루미늄 사업을 하고 있는 LS알스코 - 자회사

글로벌 알루미늄 압출회사 HAI사와 조인트 벤처로 시작한

하이엠케이이 - 자회사로 구성되어있습니다.

*울트라캐패시터:

축전용량이 큰 커패시터, 화학반을을 이용하는 배터리와 달리 전극과 전해질 계면으로의 단순한 이온의 이동이나 표면화학반은에 의한 충전 현상을 이용함. 급속 방충전이 가능하며 높은 충방전효율 및 반영구적인 사이클 수명 특성을 보여줍니다.

배터리는 전력밀도 자체는 커패시터보다 낮지만 화학적인 반응을 수반하기 때문에

천천히, 긴 시간동안 전력을 충·방전하여 저장할 수 있는 에너지가 상대적으로 많아

에너지 밀도가 높습니다.

슈퍼커패시터는 기존의 커패시터와 배터리의 중간지점에 위치해 있습니다.

즉 평범한 커패시터에 비해 많은 양의 에너지를 저장할 수 있으면서

동시에 배터리보다 훨씬 높은 출력을 낼 수 있는 장점이 있습니다.

동사는 울트라커패시터를 활용하여

풍력발전기 제어시스템, UPS, 무인운반차에 적용하고 있습니다.

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자회사 LS알스코에 대해 알아보겠습니다.

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동사는 높은 기술력을 가지고

여러 고객사들에게 매출을 높혀가고 있습니다.

안정적 매출증가가 매력적이네요

추가 먹거리 사업을 위해 수소연료발전 부품을 개발하고 있다고 하네요

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다음 회사인 하이엠케이에 대해 알아보겠습니다.

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동사는 현대기아차에 EV배터리시스템 부품을 독점적으로 공급이 가능하다고 하네요​

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앞서 살펴본 사업부에서 각자의 역할을 해낸다면 높은 성장이 기대되네요

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그럼 LS머트리얼즈의

수요예측 결과 확인해 보실까요?

이번 공모는 신주 60% 구주 40% 으로 진행되는데

(신주8,775,000 주, 구주5,850,000 총 14,625,000주 약 878억원 )

총 참여건수는 2,025건

경쟁률은 396.84 대1을 기록하였습니다.

공모가 밴드가 4,400~5,500 원이었음에도 불구하고

대부분의 기관들이 공모가 상단보다 높은 6,000 원이상에 참여하여

최종공모가는 6,000 원에 결정되었습니다. (공모가 상단 +9% UP)

 

아쉽게도 상단으로 수요예측에 참가하신 35개의 기관분들은 배정을 받지 못하게되었네요

약 297 곳의 기관이(기관기준 약 14.66 %, 수량기준 약 12.02 %)

확약을 한 것으로 볼 수 있었습니다.

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다만, 배정받지 못한 기관도 포함이 되어 있기 때문에 주의해야 합니다.

 

수요예측을 평가해보면

구주매출과 더불어 기존주주 물량이 많아 부정적 요인이 있었으나

에코프로머티의 반전있는 모습으로 인해 촉발된 공모주에 대한 높은 관심으로

앞서 말한 부정적 요인은 사실상 다 무의미가 되었습니다.

(높은 관심으로 충분히 시장에서 소화될 수 있겠다라는 생각)

동사의 공모가가 절대적 가격이 낮아 접근성이 높다는 점

안정적으로 성장하고 있는 LS알루코와 더불어 본사업또한 꾸준히 성장하고 있다는 점에서

다소 확약비율도 높아진 것으로 예상됩니다.

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동사의 주주구성은 다음과 같습니다.

상장 주식은 총 67,652,659 주이며 (시가총액 4,059억원)

이 중 유통가능 주식수는 19,730,597 주이며 29.16%입니다. 약 1,184억원

신주가 16.27%임에도 불구하고 기존주주가 12.89%가 상장 당일 매각 가능합니다.

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*구주매출이 있음에도 불구하고 기존주주 물량이 상당히 많이 있는 편입니다.

일반적으로 구주매출을 통해 상장 당일 유통물량을 줄이는 편이나

동사의 주주구성이 복잡해서 유통가능 물량을 줄이는 것이 다소 어려웠는 것으로 보입니다.

주1) 2021.01.01 당사의 신규설립 후 2021.02.25 주식양수도 계약에 따라 LS엠트론㈜의 보유 지분 100%가 LS전선㈜으로 양도됨에 따라 당사의 최대주주가 LS엠트론㈜에서 LS전선㈜으로 변경

주2) 주주배정 대상자: LS전선㈜, 증자사유: 운영자금 및 설비투자

주3) 주주배정 대상자: LS전선㈜, 증자사유: 운영자금 및 설비투자

주4) 현물출자 및 신주배정 대상자: LS전선㈜, 케이브이일호투자(유)

. 현물출자 자산: LS알스코㈜가 발행한 보통주 23,910,000주 및 종류주식 3,795,067주(총 27,705,067주)

. 출자자산 가치: 103,236,221,670원

. 증자사유: LS알스코㈜ 주주의 LS머트리얼즈㈜ 지분 취득 및 LS알스코㈜의 LS머트리얼즈 100% 종속자회사 편입을 통한 성장 시너지 확대 및 기업가치 극대화

. 현물출자에 관한 한영회계법인의 조사보고서를 수원지방법원 안양지원에서 인가하였음.

회사는 설립이후 6번의 유상증자를 진행하였습니다.

또한 상장 당일 나올수 있는 물량 (2023년 6월에 거래된 물량)은 주당 5,100원이기 때문에

확정공모가 보다 낮아 상장 첫날 가격 흐름이 좋다면 쏟아져 나올 가능성이 있습니다.

*상장당일 거래가능한 물량중 개인 물량은 위의 가격에 영향을 받아 거래되었을

가능성이 높기 때문에 위와 비슷한 가격이다라고 추정할 수 있습니다.

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다음으로 청약에 대해 알아볼까요

최소 20주 이상 청약

최소 10주 이상 청약

대표 주관사인 키움증권, 케이비증권 물량이 가장많고

최소 10주 이상 청약

그다음으로 이베스트투자증권

최소 20주 이상 청약

최소 20주 이상 청약

나머지 인수기업인 하이, NH투자순입니다.

LS머트리얼즈의 청약은

2023.12.01~12.04일까지

키움증권, 케이비증권, 이베스트투자증권, 하이투자증권, NH투자증권에서 진행을 합니다.

LS머트리얼즈(417200) 공모내용 요약 정리

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상장 시장 : 코스닥

확정공모가 :6,000원 (공모가 상단+9% UP)

공모금액 : 약 878 억원 (신주 60% 구주40%)

예상 시가총액 : 약 4,059 억원

유통가능금액/비율 : 약 1,184 억원 /29.16 %

청약일: 2023-12-01 ~ 12-04

환불일 : 2023-12-06

상장예정일 : 2023-12-12 (화)

* 본문은 매수 · 매도 포함 투자 판단과 관련한 어떠한 권유 또는 직접적인 참고 사항으로

해석되어서는 안됩니다.​​