디에스단석 수요예측 결과 및 청약 안내

글로벌 리사이클링 전문기업인 DS단석이

지난 12월 05일 ~ 12월 11일까지 진행된 수요예측을 마치고

12월 13일에 수요예측 결과를 발표하였는데요

 

먼저 어떤기업인지 알아보겠습니다.

동사의 증권신고서 제출일 현재 특수관계자는 총 15개사이며, 종속기업 8개사, 관계기업 3개사, 기타 특수관계자는 4개사로 구성되어 있습니다.

바이오연료는 글로벌 정유사, 선박사, 발전사를 주요 목표 시장으로 하고 있습니다.

동사에서 생산되는 바이오연료는 차량용(바이오디젤), 발전용(바이오중유),

선박용(바이오선박유)으로 구분됩니다.

차량용 연료는 국내외 정유사에, 발전용 연료의 경우 발전소에 판매하고 있습니다.

동사는 전 세계에서 발생하는 폐납축전지(폐배터리)를 수집하고

재생연(금속 납)을 제조하여 국내외 주요 배터리 제조회사에 판매하고 있습니다.

또한 동사가 보유한 납배터리 리사이클링 경험과 노하우를 기반으로

2차전지(Lib) 리사이클링 사업을 준비하고 있습니다.

플라스틱 리사이클 사업부는 석유 정제 산업에서 추출한 납사(Naphtha)를 기반으로

석유화학산업의 가공 제품에 들어가는 주요 첨가제를 제조, 판매하고 있습니다.​

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단위: 백만원

2018년부터 2020년까지는 바이오에너지가 본격적으로 성장하기 시작했으나,

배터리 리사이클 사업과 플라스틱 리사이클 사업이 부진하면서 성장이 정체되었습니다.

2020년을 기점으로 바이오에너지 사업부문에서 수출을 본격적으로 확장하며

신규 고객과 수요처를 통해 동사의 성장을 견인하여 매출액이 50.38% 큰 폭으로 성장하였습니다.

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2021년에도 바이오에너지 사업부문이 매출 성장률을 견인하였으며,

국내 바이오디젤 수출 점유율 70%에 달하면서 2022년에는 매출액이 25.90% 성장하였습니다.

한편, 2023년에는 바이오에너지의 판매가 시세가 감소하면서 바이오에너지 매출이 전년 대비 감소하였습니다. 판매량은 전년 대비 증가하였으나, 판가 하락으로 매출이 소폭 감소하였습니다.

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바이오디젤과 관련하여 혼합의무제도(RFS)를 시행 중이며, 2012년부터 「석유 및 석유대체연료 사업법」상 바이오디젤 2~5%까지 경유에 혼합하도록 의무화되었습니다.

2022년 10월 산업통상자원부의 “친환경 바이오연료 확대방안”에 따라

2030년에는 혼합의무비율이 기존의 5%에서 8%까지 상향 추진될 것으로 예상됩니다.

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동사는 2세대 바이오에너지 시장 선점과

2차전지 리사이클링 기술 그리고 고순도 폐플라스틱 분류 기술을 통해

성장하려고 합니다.

동사는 2022년에 2017~2020년 기간에 대해 세무조사를 받았는데요

이 과정에서 동사에서 최대주주 한승욱과 최대주주등 2인으로

부의 이전 거래가 발생한 사실이 확인되었습니다.

이에 따라 동사는

위와 같은 조치사항을 진행하였고

확약서를 제출하였습니다.

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그럼 디에스단석의

수요예측 결과 확인해 보실까요?

이번 공모는 신주 800,000주 65.57%

구주 420,000주 34.43%

총 1,220,000주로 진행되는데 (공모가기준 약 1,220억원)

총 참여건수는 1,843건

경쟁률은 341.84대 1을 기록하였습니다.

공모가 밴드가 79,000 ~ 89,000 원이었음에도 불구하고

대부분의 기관들이 공모가 상단이상에 참여하여

최종공모가는 100,000원에 결정되었습니다.

확정공모가는 공모가 상단 대비 약 12.35% UP 되었습니다.

 

아쉽게도 상단미만으로 수요예측에 참가하신 47의 기관분들은 배정을 받지 못하게되었네요

확약의 경우 142곳 7.70%, 물량기준 8.55%가 확약에 참여한 것으로 볼 수 있습니다.

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다만, 배정받지 못한 기관도 포함이 되어 있기 때문에 주의해야 합니다.

수요예측을 평가해보면

에코프로머티 이후 매우 긍정적으로 급변한 공모주 시장 덕분에

많은 투자관심이 몰렸는 것으로 보입니다.

자원순환 기업이라 관심이 높았다는 점

꾸준히 매출이 증가하고 있고, 시장환경도 좋다는 점

구주매출이 있어 다소 부정적이었으나, 그 외를 제외한 물량은 락업으로 인해

유통가능 물량을 줄인점 등이 경쟁률을 높인것으로 보입니다.

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동사의 주주구성은 다음과 같습니다.

총 상장 주식수는 5,861,404주이며 시가총액은 약 5,861억원이

상장 당일 유통가능 주식수는 기존주주 190,000주와 더불어 공모주주 1,220,000주

총 1,410,000주 24.06% 밖에 없으며 (확정공모가 기준 약 1,410억원)

나머지 주주들은 최소 3개월부터 2024년 7월 21일까지 보호예수됩니다.​

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회사는 2023년 7월 22일에 제3자배정을 통해 유상증자를 진행하였으며

당시 발행가액은 79,029원입니다.

당시 제3자배정에 참여한 주주내역입니다.

다음 청약에 대해 알아볼까요?

디에스단석 청약은

2023.12.14~12.15일까지

KB증권, NH투자증권 에서 진행을 합니다.

디에스단석(017860) 공모내용 요약 정리

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상장 시장 : 코스피

확정공모가 : 100,000원 (공모가 상단+12.35% UP)

공모금액 : 약 1,220 억원 (신주 65.57%, 구주 34.43%)

예상 시가총액 : 약 5,861억원

유통가능금액/비율 : 약 1,410 억원 /24.06 %

청약일: 2023-12-14 ~ 12-15

환불일 : 2023-12-19

상장예정일 : 2023-12-22 (금)

* 본문은 매수 · 매도 포함 투자 판단과 관련한 어떠한 권유 또는 직접적인 참고 사항으로

해석되어서는 안됩니다.​​

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