우진엔텍 수요예측 결과 및 청약 안내

국내 최고 원자력 발전 계측제어정비 전문기업 우진엔텍이

지난 01월 08일 ~ 01월 12일까지 진행된 수요예측을 마치고

01월 15일에 수요예측 결과를 발표하였는데요

 

먼저 어떤기업인지 알아보겠습니다.

동사는 2013년 세종기업㈜의 원자력사업부를 인수하여 설립한

원자력 및 화력발전소 계측제어설비 정비전문기업으로

원자력 및 화력발전소의 설비 진단, 성능개선을 포함한 종합 솔루션을 제공하는 정비 서비스와

국산 시스템의 제작 및 공급 사업에 주력하고 있습니다.

[경상정비용역]

발전사가 요구하는 높은 수준의 자격요건을 만족하는 동사 보유 전문 기술인력을 통해

1) 정상 운전 중인 설비의 이상 유무 점검을 위한 상시 점검과,

2) 이상 발생 시, 운전 상태에서 이루어지는 즉각적인 정비 및 정상화 조치를 포괄적으로 수행하여 발전시설의 원활한 운영을 가능케 하는 사업입니다.

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[계획예방정비용역]

각 발전사에서 수립된 정비계획과 관련법령 및 각종 기술 규격에 따라 발전설비의 가동을

정지한 상태에서 계측제어설비의 분해 및 점검, 수리, 시험 등을 수행하는 사업입니다.

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[시운전공사]

시운전공사는 발전소 건설의 최종 단계인 시운전 기간 중 정비업무에 참여하여

건설 단계에서 설치가 완료된 계측제어설비를 상업운전 시점까지 효율적으로 유지ㆍ관리하여 향후 원활한 상업운전이 가능하게 하는 정비업무를 수행하는 사업입니다.

동사가 영위하고 있는 원자력, 화력발전소의 계측제어설비 정비용역은

각 발전사에서 수립된 정비계획과 관련법령 및 각종 기술 규격에 의거하여 수행하며 발전소가 설계수명이 만료되어 운영이 종료되지 않는 한 지속적으로 유지되는 사업입니다.

다만, 냉난방 사용을 통해 전력수요가 급증하는 여름과 겨울에는 가동범위 이상의 전력용량을 유지해야 하므로 발전소 가동 중단을 요구하는 계획예방정비를

봄과 가을에 집중적으로 시행하는 경향을 보이고 있어 계획예방정비에 한해서

일부 계절적 요인이 존재한다고 볼 수 있습니다.

*2021년 영업이익 증가는 신규 사업소 수주로 인해 매출액 증가 때문임.

2023년 3분기 기준 동사의 사업부문별 매출 비중은

원자력용역 59.4%, 화력 용역 37.2%, 기타용역 2.5% 원자력 제품 0.9%로 구성되어 있습니다.

동사의 주요 매출처는 한국수력원자력(주), 한국남동발전(주), 한국서부발전(주), 한국중부발전(주) 등이며 2023년 3분기 기준 전체 매출의 약 96%를 차지하고 있습니다.

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동사가 영위하는 정비 용역사업 특성상 비용 중 약 80%를 차지하는 금액이 인건비에 해당하고 있어

인건비의 증감에 따라 동사의 수익성이 변동될 위험이 존재합니다.

동사는 미래먹거리로 원자력발전소의 해체시장 분야 진출을 준비하고 있습니다.

2023년 정부 유관기관에서 주관하는 2건의 원전해체 기술개발 국책과제 수행 기업으로 선정되어 본격적 연구개발에 착수하였고, 원전해체 실증 기술개발 및 관련 네트워크 구축 등

본격적인 사업화 진행을 위해 다양한 방안을 모색하고 있습니다.

현재 국내에는 총 27기의 원전이 건설된 바 있으며,

이 중 영구 정지된 고리 1호기, 월성 1호기를 제외한 25기가 현재 가동 중에 있습니다.

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2022년 공고된 산업통상자원부 고시 「방사성폐기물 관리비용 및 사용 후 핵연료 관리 부담금 등의 산정 기준에 관한 규정」에 따르면 원전 해체에 따른

호기 당 원전 해체 비용 충당금이 8,726 억 원으로 공고되어 있어

2023년 현재 국내 원전 해체분야 시장규모는 2개호기 약 1조 7,000억 원 정도이며

향후 계속운전 여부에 따라 그 규모는 변동될 수 있습니다.

공모자금 투자내역 중 원전해체 쪽 투자내역

원전 해체분야는 아직 개화되지 않은 시장으로 선제적인 연구개발 투자를 통해 원전 해체시장에서의 경쟁 우위 확보가 가능하며 이는 동사의 신규 수익원을 창출하고 지속가능한 기업으로의 성장 기회를 확보하는 데 큰 역할을 할 것으로 기대됩니다.

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또한, 원전 해체분야는 기존의 원전 운영과는 다른 도전적인 분야로 동사는 연구개발 투자를 통해 방사선 감시와 관련된 새로운 지식과 기술을 개발하고, 다른 분야에도 적용 가능한 기술 개발을 통해

국내뿐만 아니라 해외 시장에서도 경쟁력을 갖춘 지속성장가능한

기업으로의 외형 성장을 추진할 계획입니다.

2023년 3분기말 사업별 수주잔고는 약 478억원입니다.

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그럼 우진엔텍의

수요예측 결과 확인해 보실까요?

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이번 공모는 신주 2,060,000 주 100%로 진행되는데

(확정공모가 5,300원 기준 약 109억원)

총 참여건수는 2,049건

경쟁률은 1,263.32 대 1을 기록하였습니다.

공모가 밴드가 4,300 ~ 4,900 원이었음에도 불구하고

대부분의 기관들이 공모가 상단이상에 참여하여

최종공모가는 5,300원에 결정되었습니다.

확정공모가는 공모가 상단 대비 약 8.16% UP 되었습니다.

 

아쉽게도 확정 공모가미만으로 수요예측에 참가하신 9개의 기관분들은

배정을 받지 못하게되었네요.

확약의 경우 318곳 15.52%, 물량기준 17.01%가 확약에 참여한 것으로 볼 수 있습니다.

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다만, 배정받지 못한 기관도 포함이 되어 있기 때문에 주의해야 합니다.

 

수요예측을 평가해보면

2023년 연말에 상장한 에코프로머티 이후 매우 긍정적으로 급변한 공모주 시장

덕분에 많은 투자관심이 몰렸는 것으로 보입니다.

또한, 공모규모가 작았고, 상장후 시가총액이 500억 미만 스몰캡으로 인해

더욱 더 관심이 몰렸는 것으로 보입니다.

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동사의 주주구성은 다음과 같습니다.

총 상장 주식수는 9,271,339 주이며 시가총액은 약 491억원입니다.

상장 당일 유통가능 주식수는

공모주주 1,648,000주 17.78% 밖에 없으며 (확정공모가 기준 약 87억원)

나머지 주주들은 최소 1개월~1년간 보호 예수 됩니다.

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동사는 2022년말까지 추가로 주식을 발행하지 않았습니다.

2022년말 기존주주는 (주)우진, (주)SIMPAC입니다.

이에 따라 위 주주를 제외한 나머지분들은 상환전환우선주 및 유상증자로

신규 진입한 것으로 볼 수 있습니다.

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동사는 2022년말까지 추가로 주식을 발행하지 않았습니다.

2023년 4월에 상환전환우선주를 발행하였고,

이후 액면분할과 더불어 제3자 유상증자를 진행하였습니다.

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이를 고려해볼때 2023년에 신규로 들어온 주주들의 경우

3,860~4,200원때 평균단가를 가지고 있음을 알 수 있습니다.

https://biz.chosun.com/stock/stock_general/2023/12/20/T7WEQSQZYFEUNN7IVCJ33UZVTI/

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IPO뜯어보기 요즘 원전은 인기 없는데... 우진엔텍, 그래도 흥행 성공 자신하는 까닭 시총 400억원대유통 물량 17.78% 적은 시총 덕에 흥행 성공 가능성 높아 내년 1월 수요예측 거쳐 코스닥 입성

biz.chosun.com

뉴스에 따르면 주관사인 KB증권은 지난 4월 우진엔텍 상환전환우선주(RCPS)에 투자해

보통주 25만9060주를 확보해 뒀다. 라고 되어있습니다.

주요 주주인 SIMPAC의 경우 2013년 4월에 지분을 취득한것으로 알 수 있습니다.

동사는 21년부터~22년까지 배당을 진행하였습니다.

당시 주주였던 SIMPAC만 동사로 부터 배당금을 수령하였습니다.

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다음 청약에 대해 알아볼까요?

우진엔텍 청약은

2024.01.16~ 01.17일까지

KB증권에서 진행을 합니다.

우진엔텍(457550) 공모내용 요약 정리

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상장 시장 : 코스닥

확정공모가 : 5,300원 (공모가 상단+8.16% UP)

공모금액 : 약 87 억원 (신주 100%)

예상 시가총액 : 약 491억원

유통가능금액/비율 : 약 87 억원 /17.78 %

청약일: 2024-01-16 ~ 01-17

환불일 : 2024-01-19

상장예정일 : 2024-01-24 (수)

* 본문은 매수 · 매도 포함 투자 판단과 관련한 어떠한 권유 또는 직접적인 참고 사항으로

해석되어서는 안됩니다.​​

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